12 декабря 2013

Промежуточный отчет о деятельности Компании и основные финансовые показатели за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2013 г.

Группа компаний «Интегра» (LSE: INTE) сообщает о публикации промежуточного отчета менеджмента о деятельности Компании и основных неаудированных финансовых показателях за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2013 года. Финансовые показатели основаны исключительно на предварительных оценках менеджмента и не были проверены внешними аудиторами.
Основные финансовые показатели за 9 месяцев 2013 г.
 
·         Выручка уменьшилась на 9,3% и составила 418,2 млн. долл. США
(9 мес. 2012 г.: 461,0 млн. долл. США)
·         Скорректированный показатель EBITDA[1] вырос на 46,3% до 35,1 млн. долл. США
(9 мес. 2012 г.:  24,0 млн. долл. США)
Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 8,4%
(9 мес. 2012 г.: 5,2%)
·         Денежный поток от операционной деятельности составил 7,1 млн. долл. США
(9 мес. 2012 г.: 35,8 млн. долл. США)
·         Капитальные затраты составили 57,2 млн. долл. США
(9 мес. 2012 г.: 40,8 млн. долл. США) 
·         Чистый долг по состоянию на 6 декабря 2013 г. составил 129,3 млн. долл. США
(на 30 июня 2013 г.: 155,1 млн. долл. США)

Основные операционные показатели за 9 месяцев 2013 г.

·         Суммарный объем проходки: 194 000 метров (9 мес. 2012 г.: 211 000 метров)
·         Количество действующих буровых установок: 29 (9 мес. 2012 г.: 29)
·         Количество операций по ремонту скважин: 2 634 (9 мес. 2012 г.: 2 613)
·         Количество бригад по ремонту скважин: 77 (9 мес. 2012 г.: 79)
·         Количество операций по цементажу: 861 (9 мес. 2012 г.: 461)
·         Количество цементировочных флотов: 23 (9 мес. 2012 г.: 14)
·         Количество операций по колтюбингу: 354 (9 мес. 2012 г.: 213)
·         Количество флотов ГНКТ: 5 (9 мес. 2012 г.: 4)
·         Количество скважин, завершенных с использованием наклонно-направленного бурения: 183 (9 мес. 2012 г.: 313)
·         Количество партий ННБ: 21 (9 мес. 2012 г.: 26)
·         Произведено 437 забойных двигателя и 7 турбобуров (9 мес. 2012 г.: 444 забойных двигателя и 41 турбобур)
 
 
 
Комментируя результаты, Феликс Любашевский, Президент и Главный исполнительный директор Группы компаний «Интегра», сказал:
 
“Результаты «Интегры» в третьем квартале продемонстрировали значительный рост по скорректированному показателю EBITDA, несмотря на продажу части нашего флота буровых установок. Нам удалось добиться ощутимого роста квартальной маржи до 16,9% с уровня в 4,4% в первом полугодии 2013 г. и 13,6% в третьем квартале 2012 г. В дополнение к факторам сезонности, которые традиционно оказывают позитивное влияние на результат третьего квартала, в компании был проведен ряд структурных и системных изменений, способствовавших улучшению рентабельности и финансового результата в целом. К таким изменениям относятся: снижение административных и управленческих расходов, инвестиции в дополнительные мощности по цементажу и колтюбингу, восстановление количества  буровых установок в работе за счет приобретения новых. В соответствии с Корпоративной стратегией 2012 - 2015  нашими приоритетами продолжают быть повышение качества, эффективности, увеличение кросс-продаж между нашими сервисами и дальнейший строгий контроль затрат. Мы также активно рассматриваем существующие на рынке возможности по существенному расширению размера и улучшению качества парка буровых установок, как за счет приобретения компаний, так и за счет заказа новых установок у производителей.
 
Мы со сдержанным оптимизмом смотрим на потенциал роста рынка в 2014 году на фоне ухудшающейся макроэкономической ситуации.”
 
 
 
Обзор финансовых показателей Группы
 
Консолидированная выручка за 9 месяцев 2013 г. уменьшилась на 9,3% до 418,2 млн. долл. США по сравнению с 461,0 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г. Данное сокращение объясняется снижением объемов бурения, вызванного продажей части буровых установок в марте 2013 г., пониженным спросом на услуги наклонно-направленного бурения и гидродинамического исследования скважин, ослаблением курса российского рубля к доллару США, что было частично скомпенсировано ростом объемов услуг колтюбинга и цементажа.
 
Скорректированный показатель EBITDA за 9 мес. 2013 г. увеличился на 46,3% до 35,1 млн. долл. США с 24,0 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г. по причине существенного сокращения административных и управленческих расходов корпоративного центра, снижения непредвиденных дополнительных расходов по геологическим осложнениям по сравнению с 2012 г., а так же увеличения выручки и рентабельности в сервисах цементажа и колтюбинга. Рост скорректированного показателя EBITDA был частично нивелирован ростом переменных производственных затрат, которые не были скомпенсированы ростом цены на некоторые услуги, снижением объемов в сервисе гидродинамического исследования скважин и ослаблением курса российского рубля к доллару США.

 
 
Обзор финансовых показателей сегментов
 
 
 
Бурение и КРС
Технологи­ческие сервисы
Прочая выручка, расходы и
исключения
Группа
(всего)
 
Выручка (млн. долл. США)
9 мес. 2012
302,2
162,0
(3,2)
461,0
9 мес. 2013
268,2
161,7
(11,7)
418,2
Изм., %
(11,3%)
(0,2%)
-
(9,3%)
 
Скорректированный показатель EBITDA (млн. долл. США)
9 мес. 2012
7,7
34,3
(18,0)
24,0
9 мес. 2013
8,4
36,9
(10,2)
35,1
Изм., %
9,1%
7,6%
(43,3%)
46,3%
 
Маржа по скорректированному показателю EBITDA (%)
9 мес. 2012
2,5%
21,2%
-
5,2%
9 мес. 2013
3,1%
22,8%
-
8,4%
 
 
Бурение, капитальный и текущий ремонт скважин (КРС)
 
В сегменте «Бурение и КРС» выручка за 9 мес. 2013 г. сократилась на 11,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение выручки было вызвано снижением объемов бурения, вызванного продажей буровых остановок и ослаблением курса российского рубля. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 9 мес. 2013 г. увеличилась до 3,1% по сравнению с 2,5% за 9 мес. 2012 г. вследствие снижения дополнительных непредвиденных расходов, связанных с геологическим осложнением, улучшением рентабельности КРС в 3 кв. 2013 г., что в свою очередь было частично скомпенсировано продолжающимся ростом переменных производственных затрат, который не компенсируется увеличением цен, При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3-й квартал 2013 г. существенно выросла до 13,1% по сравнению с отрицательной маржой в 0,9% в 1-м полугодии 2013 г. вследствие сезонных факторов, отражающихся в повышенной активности бурения.
 
 
Технологические сервисы
 
В сегменте «Технологические сервисы» выручка за 9 мес. 2013 г. не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря существенному увеличению объемов операций по колтюбингу и цементажу, что было скомпенсировано снижением работ по гидродинамическому исследованию скважин и снижением спроса на услуги ННБ. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 9 мес. 2013 г. выросла до 22,8% с 21,2% за 9 мес. 2012 г. вследствие увеличения объемов и рентабельности по колтюбингу и цементажу, увеличения рентабельности ННБ, несмотря на снижение объемов операций ННБ, что в свою очередь частично было скомпенсировано сокращением рентабельности сервиса гидродинамических исследований скважин. При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3-й квартал 2013 г. выросла до 26,9% по сравнению с 20,5% в 1-м полугодии 2013 г. в связи с умеренным улучшением рентабельности по всем сервисам сегмента в 3-м квартале 2013 г.
 

 
 
 
Обзор текущего финансового положения, денежных потоков и ликвидности
 
Денежный поток от операционной деятельности за 9 мес. 2013 г. составил 7,1 млн. долл. США по сравнению с 35,8 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г. вследствие увеличения дебиторской задолженности, которое произошло из-за увеличения завершенных, но еще не оплаченных сервисных объемов, ожидаемых к оплате до конца текущего года. Свободный денежный поток (разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами) был отрицательным и составил 50,1 млн. долл. США за 9 мес. 2013 г. по сравнению с отрицательным показателем 5,0 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г., по причине увеличения капитальных затрат на 40,2% в основном для покупки новых буровых установок.
 
По состоянию на 6 декабря 2013 г. общая задолженность Группы приблизительно оценивается в 185,0 млн. долл. США (на уровне с 182,4 млн. долл. США общей задолженности по состоянию на 30 июня 2013 г.). Чистый долг по состоянию на 6 декабря 2013 г. уменьшился со 155,1 млн. долл. США (по состоянию на 30 июня 2013 г.) и составил 129,3 млн. долл. США. Снижение чистого долга вызвано получением всех траншей от продажи буровых установок.
 
 
Существенные недавние события
 
Группа активно рассматривает возможности по существенному расширению размера и улучшению качества своего парка буровых установок. В этой связи, высшее руководство Группы ведет переговоры по вопросам возможного приобретения компаний, владеющих буровыми установками, и заказа новых установок у производителей.
 
На внеочередном собрании акционеров (2 декабря 2013 г) Джон Фитцгиббонс был переизбран и назначен директором третьего уровня. Стивен Дашевский не был перизбран директором компании и покинул Совет директоров. Для обеспечения функционирования Совета директоров компании, и в соответсвии с уставом Группы, Совет директоров назначил Дмитрия Авдеева в качестве директора третьего уровня с последующим одобрением общим собранием акционеров.
 
Портфель заказов на 2013-2014 гг.
 
По состоянию на 10 декабря 2013 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг и производство в 2013 г. в рамках подписанных контрактов и выигранных тендеров, контракты по которым еще не подписаны, составил 581,2 млн. долл. США (18,5 млрд. рублей).
 
Портфель заказов на 2013 г. (по состоянию на 10 декабря 2013 г.)
Курс 31,8 руб. /
долл. США
Подписанные
контракты*
Тендеры
выиграны,
контракты еще не
подписаны
Общий портфель
заказов
 
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
Бурение и КРС
348,0
11,0
20,7
0,7
368,7
11,7
Технологические сервисы
200,3
6,4
12,2
0,4
212,5
6,8
ВСЕГО
548,3
17,4
32,9
1,1
581,2
18,5
 

 
Портфель заказов на 2014 г.
 
По состоянию на 10 декабря 2013 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг и производство в 2014 г.,  составил 260,7 млн. долл. США (8,7 млрд. рублей). Из этой суммы стоимость подписанных договоров составила 200,5 млн. долл. США (6,7 млрд. рублей). Сумма общего портфеля заказов на 2014 г. (подписанные контракты и выигранные тендеры) в рублёвом эквиваленте на 5.8% выше, а в долларах США на уровне, суммы портфеля заказов на 2013 г., имеющегося по состоянию на 3 декабря 2012 г.
Группа находится на раннем этапе контрактования на 2014 г., что подразумевает, что текущий портфель заказов еще не является индикатором ожидаемой выручки в 2014 г.
 
Портфель заказов на 2014 г. (по состоянию на 10 декабря 2013 г.)
Курс 33,3 руб. /
долл. США
Подписанные
контракты*
Тендеры
выиграны,
контракты еще не
подписаны
Общий портфель
заказов
 
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
долл. США
(млн.)
руб. (млрд.)
Бурение и  КРС
145,4
4,9
39,9
1,3
185,3
6,2
Технологические сервисы
55,1
1,8
20,3
0,7
75,4
2,5
ВСЕГО
200,5
6,7
60,2
2,0
260,7
8,7
* Объемы заказов по подписанным контрактам могут быть изменены или аннулированы. Изначально оговоренные условия подписанных контрактов и выигранных тендеров могут быть изменены.
 
 
Для получения дополнительной информации 
 
 
 
Группа компаний «Интегра»
 
 
Департамент по связям с инвесторами
 
 Тел.  +7 495 933 0621
 
 
 
Некоторая информация, представленная в данном пресс-релизе, может содержать прогнозы или иные оценки относительно будущих событий или будущего финансового состояния Группы компаний «Интегра». Такого рода оценки в отношении будущих событий можно распознать по таким словам и выражениям, как “ожидается”, “полагать”, “предвидеть”, “оценивать”, “намереваться”, “в будущем”, “мог бы”, “может быть” или “возможно”, отрицательным формам этих слов и выражений или иных аналогичных выражений. Данные оценки являются лишь предсказаниями, и фактические события или
состояния могут существенно отличаться от них. Группа компаний «Интегра» не намеревается и не обязуется обновлять данные оценки в связи с событиями и обстоятельствами, наступившими после даты настоящего пресс-релиза, или в связи с наступлением непредвиденных событий. Многие факторы могут привести к тому, что фактические результаты могут значительно отличаться от тех, что содержатся в прогнозах Группы Компаний «Интегра» или ее оценках в отношении будущих событий, включая, помимо прочего, общие экономические и рыночные условия, конкурентную среду для Группы компаний «Интегра», риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические изменения и рыночные колебания, а также иные специфические факторы,
относящиеся к Группе компаний «Интегра» и ее деятельности.
 
Настоящий документ не представляет собой ни оферты, ни побуждения к оферте продажи или эмиссии, ни побуждения к оферте покупки или подписки на акции или иные ценные бумаги Группы компаний «Интегра». Ни какая-либо часть этого документа, ни сам факт его опубликования не являются рекомендацией относительно ценных бумаг Группы компаний «Интегра», и на него не следует полагаться в связи с заключением какого-либо контракта или принятия инвестиционного решения, связанного с ценными бумагами Группы компаний «Интегра».


[1] Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается как прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности до процентных доходов (расходов), курсовых разниц, текущего и отложенного налога на прибыль, износа основных средств и амортизации нематериальных активов, обесценения, списания или выбытия основных средств и нематериальных активов, прибыли (убытка) от приобретения или выбытия долей в дочерних и ассоциированных компаниях Группы, обесценения гудвила, доли в финансовых результатах ассоциированных компаний, вознаграждений, основанных на акциях, и неконтролирующей доли.