«    2015    »
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь




07 декабря 2009

"Интегра" удержала инвесторов

РБК Дейли
Галина Старинская

Около 90% держателей рублевых облигаций «Интегры» согласились не предъявлять бумаги к выкупу. Теперь компания может почти в два раза сократить кредит ЕБРР в размере 184 млн долларов. Аналитики отмечают, что замещение валютного долга рублевым снижает финансовые риски «Интегры».

«Интегра» сообщила о выполнении 3 декабря своих обязательств по досрочному выкупу рублевых облигаций «Интегра Финанс» второго выпуска. В ходе оферты компания выкупила 12% облигаций на сумму 361 млн рублей. Для исполнения обязательств было зарезервировано 3 миллиарда. Таким образом, около 2,7 млрд рублей (92 млн долларов) будут конвертированы в доллары США и направлены на досрочное частичное погашение займа ЕБРР, отмечается в пресс-релизе компании. Сейчас этот долг составляет 184 млн долларов.

Месяц назад «Интегра» предложила владельцам облигаций 2-го выпуска «Интегра Финанс» не предъявлять их к выкупу по оферте, а денежные средства направить на досрочное погашение кредита ЕБРР. Условием пролонгации было увеличение ставки с 10,7% до 16,75%.

Кредит на сумму 250 млн долларов от ЕБРР группа компаний «Интегра» получила в феврале. Он состоял из нескольких траншей. ЕБРР выделил 75 млн долларов, а 175 миллионов предоставил синдикат коммерческих банков, в который вошли BNP Paribas, ING, VTB Deutschland, Royal Bank of Scotland, Альфа-банк, Commerzbank, Morgan Stanley и «Альба Альянс». В июле ЕБРР позволил «Интегре» нарушить некоторые ковенанты до конца года по кредитному соглашению. В сентябре нефтесервисная компания объявила о допэмиссии 1,9 млн обыкновенных акций в виде 38 млн глобальных депозитарных расписок. Выпускаемые бумаги составили 26,5% акционерного капитала. В ходе размещения компания привлекла 95 млн долларов. Около 70% средств из этой суммы планировалось направить на погашение кредита от ЕБРР.

Положительным моментом является то, что компания смогла удержать бумаги на рынке, отмечает аналитик «Уралсиб Кэпитал» Станислав Боженко. «Замещение валютного долга рублевым означает снижение подверженности финансовым рискам, поскольку компания практически всю выручку получает в рублях», – говорит он. Кроме того, рынок заинтересовали улучшенные условия пролонгации обращения бумаг: увеличенная ставка купона и усиленная структура поручителей, добавляет эксперт.